一、什么是循环利息？

循环利息，顾名思义，就是借款人按日计息，每月还息，本金循环使用的利息计算方式。这种计算方式在汽车抵押贷款中尤为常见。

二、 循环利息的计算方式

1. 日息为万分之五，这是行业的标准利率。

2. 利息计算从记账日开始，通常为消费后的第二天。

3. 循环利息的计算公式为：循环利息 = + × 万分之五利息 × 本期还款日到下期账单日的天数。

三、 循环利息的风险

1. 利息高：循环利息的年利率通常较高，可能达到70%以上，对借款人来说负担较重。

2. 逾期风险：如果借款人无法按时还款，利息将按日累积，导致还款压力增大。

3. 本金循环使用：借款人还款时 只需支付当天的利息，无需偿还本金，导致借款人还款周期延长，利息累积增多。

四、 案例分析

某借款人，一年后借款人需要支付利息3.65万元，利息总额高达本金的36.5%。

假设借款人在还款过程中， 由于资金紧张，未能按时还款，导致利息累积，一年后借款人需要支付利息4.2万元，利息总额高达本金的42%。

五、 建议

1. 在选择汽车抵押贷款时要仔细了解贷款利率、还款方式等相关条款。

2. 合理规划还款计划，避免逾期还款。

3. 如有疑问，可咨询专业人士，确保自身权益。

本文数据来源于某知名汽车抵押贷款平台，时间为2023年。